3A Quant Internship - Forward Market Model with Stochastic Volatility en Murex
Murex · Paris, Francia · Onsite
- Oficina en Paris
Murex is a global fintech leader in trading, risk management and processing solutions for capital markets.
Operating from our 19 offices, 3 400 Murexians from over 65 different nationalities ensure the development, implementation and support of our platform which is used by banks, asset managers, corporations and utilities, across the world.
Join Murex and work on the challenges of an industry at the forefront of innovation and thrive in a people-centric environment. You’ll be part of one global team where you can learn fast and stay true to yourself.
Équipe :
L’équipe « MACS » est responsable de l’implémentation des méthodes d’évaluation innovantes et efficientes cross-assets (Action, Change, Commodities, Crédit et Taux). Cela comprend d’une part la compréhension des modèles standards et la conception éventuelle de nouvelles modélisations adaptées aux besoins du marché et d’autre part l’implémentation et la maintenance de solutions (librairie quantitative, service…) permettant la calibration des modèles et l’évaluation et le calcul des mesures de risque (sensibilités, VaR, PFE, XVA…) des différents produits financiers. Une attention toute particulière est portée sur la précision des différentes méthodes implémentées ainsi que sur l’optimisation des temps de calcul, ce qui nécessite d’adapter les solutions aux technologies les plus innovantes (GPU par exemple).
Missions :
Depuis la disparition du LIBOR, les marchés de taux utilisent désormais des références basées sur des taux sans risque (Risk-Free Rates – RFR). Cette évolution a conduit à l’adoption de nouveaux modèles de taux, comme le Forward Market Model (FMM), mieux adaptés à cette réalité. Cependant, les versions classiques de ces modèles peinent à reproduire fidèlement la structure de volatilité observée sur les produits de taux tels que les swaptions ou les caplets, notamment dans leurs trois dimensions clés : tenor, maturité et strike (le « cube de volatilité »).
Pour répondre à cette complexité, il est nécessaire d’enrichir les modèles avec des mécanismes plus sophistiqués, tels que la prise en compte d’une volatilité locale (dépendant du niveau du taux) et/ou d’une volatilité stochastique. Ce stage propose d’explorer, à travers une étude de la littérature récente et des expérimentations numériques, différentes approches permettant de mieux modéliser la surface de volatilité des produits de taux, d’implémenter des prototypes de simulation et d’analyser leur capacité à reproduire les phénomènes de marché et à être calibrés efficacement sur données réelles.
Profil :
Étudiant(e) en dernière année d’École d'Ingénieurs/Informatique ou en Master universitaire, vous avez de solides connaissances des marchés de capitaux et des modélisations et méthodes associées.
Vous avez de bonnes connaissances en Python / C++.
Dynamique, rigoureux, vous êtes capable de travailler en autonomie et dans un environnement agile.
Pourquoi nous rejoindre ?
En intégrant l’équipe MACS (Murex Analytics), vous travaillerez sur un sujet stimulant et innovant.
Vous travaillerez en collaboration étroite avec l’équipe de quants.
Vous évoluerez dans une équipe motivée et engagée cross-assets et cross-technologie.
Vous aurez à disposition si besoin les dernières technologies (GPU par exemple).
Vous évoluerez dans un environnement agile, international, multiculturel et en croissance.
Durée et date de démarrage :
Disponibilité Mars / avril pour une durée de 6 mois
NB : Clôture des candidatures : les candidatures seront acceptées jusqu’au dimanche 26 octobre.
